■はじめに
2022年9月17日にダブルスコープが前日比500円（16.8％）ストップ安の2479円（終値）まで売られました。その今後（底値と反転の時期）について考えてみました。
▼目次
- ■はじめに
- ■9月の株価を予測したブログ
- ■楽観・幸福感・慢心・強欲の9月15日（木）
- ■スピード違反や食べすぎに注意
- ■ストップ安とは
- ■2022年7月のストップ安
- ■過去の終値ストップ安
- ■2022年7月の相場
- ■2015年9月から2016年5月の上昇相場から
- ■株価の底値と反転の時期
- ■投資の時間軸
- ■ Amazonセールの本
■9月の株価を予測したブログ
という2022年9月4日付のブログで、
●52週移動平均つまり、約1年の平均価格の2倍の価格になっているということです。買った価格に2倍になると、リスク分散といった意味で保有株を減らす、利益確定をする人も増える
●過去の値動きから、52週平均が120%を超え、130%近くなると利益確定による売り、調整による売りで下落が発生する
という話をしました。
ストップ安が発生する前の株価と52週移動平均の乖離率を確認したいと思います。
ストップ安は2022年9月17日（金曜日）でしたが、
その前の週（9月5日から9月9日）の終値2,902円の52週平均価格との乖離率は、
＋136.79%
でした。
■9月5日から9月9日
始値2,490 高値2,902 安値2,432 終値 2,858
前週比+379 +15.3％ 出来高1.19億
52週平均:1,207 ＋136.79%
なお、その前々週（8月29日から9月2日）の株価の52週平均価格との乖離率は、＋111.88%
でした。まだ、危険水準とされる120%には至っていません。
■8月29日～9月2日
始値2,358 高値2,497 安値2,284 終値 2,479
前週比+127 +5.4％ 出来高261万株
52週平均:1,170 ＋111.88%
つまり、9月13日から9月17日の週で調整による下落、短期の利益確定売りに下落の可能性が極めて高かったのです。
■楽観・幸福感・慢心・強欲の9月15日（木）
●2022/09/14（水）
終値 2,912 前日比 -38 (-1.29％) 前日終値 2,950
始値 2,916 高値 3,050 (10:22) 安値 2,893 (14:55)
と場中で、3,000円を超えました。
3,000円（2016年6月末 分割：1株→2株を考慮して修正した株価）を超えたのは2016年5月以来6年ぶりです。
明日、明後日にも終値で3,000円を超えるのではないかと私も楽観していました。
取引時間後は、Tweetで、ダブスコ〇バガー達成みたいな喜びの投稿をよく見かけました。
9月14日の取引時間後に、
当社の連結子会社である W-SCOPE CHUNGJU PLANT CO., LTD.（以下、WCP）は、フランス産業財産庁(INPI)から、INPI 及び フランス Alteo 社（化学品メーカー）及び WCP との 3 者による欧州での EV 用バッテリーのサプライチェーン構築の正式要請を受けました。
という開示もされました。
ダブルスコープはフランスの国策にのった、世界の国策にのったといったポジティブな投稿も増えました。
開示が原因か不明ですが、PTS 3,120円 市場終値 2,912から+208 (+7.14％)を大きく上げました。
業績面の影響は現時点でゼロか不明の開示で、株価が大きく反応したことに違和感は感じました。
ただ、終値で3,000円を超えていなかったこともあり、出来高・売買高も多く、トレンドが強い状態でした。
新値を追う展開で、ダブスコの評価は大きく変わった可能性が高いと、私も楽観的に考えていました。
『強気相場は、悲観の中に生まれ、懐疑の中に育ち、楽観の中で成熟し、幸福感の中で消えていく』
というアメリカの著名投資家・ジョン・テンプルトン氏の言葉を思い出すときでした。
●2022/09/15（木）
2022/09/15 今日のダブルスコープ株価
終値2,979 前日比 +67 (+2.30％)前日終値2,912
始値3,120 高値3,175 (09:19) 安値2,955(14:43)
と場中で再度、年初来高値を更新しました。
そんな中で、
⇩のような慢心した強欲な投稿もありました。
最近の悩み。
— 令和の未来カエル (@chanmabou) 2022年9月15日
ダブスコが年初来高値更新しても、喜べません。
今日も終値で年初来高値更新しても、
3000円を超えなかったことが少し残念です。
『恐怖で買って、強欲で売る』という投資格言を思い出してもいい時でした。
その後、PTSの夜間取引で、WCPの公募価格が想定よりかなり低いという報道がなされ、PTSで2,790円と終値から-189 (-6.34％)と大幅下落しました。
|
![[商品価格に関しましては、リンクが作成された時点と現時点で情報が変更されている場合がございます。]](https://hbb.afl.rakuten.co.jp/hgb/2b7b298c.9e1b8e34.2b7b298d.f93eaabc/?me_id=1270903&item_id=10898109&pc=https%3A%2F%2Fthumbnail.image.rakuten.co.jp%2F%400_mall%2Fr-kojima%2Fcabinet%2Fn0000000056%2F4560470103268_1.jpg%3F_ex%3D240x240&s=240x240&t=picttext "[商品価格に関しましては、リンクが作成された時点と現時点で情報が変更されている場合がございます。]")
●2022/09/16（金）
2022/09/16
終値2,479 前日比 -500 (-16.78％) 前日終値2,979
始値2,729 高値2,840 (09:17) 安値2,479(13:48)
終値でも値幅制限までストップ安 －500円まで下落しました。
IPOは本来ダブスコの株価に中立です。
— 令和の未来カエル (@chanmabou) 2022年9月16日
株式市場は子会社IPOによる一時的な利益は評価しません。
収益性、成長性が高いWCPの持分を減らさず、連結利益を増やした方がダブスコの株価にはプラスのはずです。
という思いもありましたが、結果的に大きく下げたのは、
で説明した通り、
①WCPのIPOの不調（想定以下の公募価格）の報道
②短期の利益確定売り
が原因だったようです。
今回は、②短期の利益確定売りについての分析です。
■スピード違反や食べすぎに注意
どんな強気相場で、直線で上方向に上昇することはなく、必ず上下ジグザグに動きながら、株価は上昇します。
上昇が急であれば、しばらく調整のため下落し、下落が急であれば、反発ししばらく上昇するケースがほとんどです。
今回のストップ安、今後の下落は、
— 令和の未来カエル (@chanmabou) 2022年9月17日
高速道路をスピードオーバーしたら、
警察に見つかり、罰金を取られたみたいな話。
兵は拙速を尊ぶといいますが、
投資に拙速は禁物、急がば回れ。#ダブルスコープ #ダブスコ
今回のストップ安、今後の下落は、
— 令和の未来カエル (@chanmabou) 2022年9月17日
ホテルのモーニングブッフェが豪華だったので、
食べ過ぎてお腹を壊して1日をだめにするような話（例えがいまいち？）。
投資に強欲は敵、
「恐怖で買って、強欲で売る」が投資の基本ですね。#ダブルスコープ #ダブスコ
といったように、上昇スピードの速度制限（拙速）、上昇ブッフェの食べ過ぎ（強欲）状態に9月15日（木）時点でなっていたと考えます。
■ストップ安とは
ダブスコの今の株価で、
— 令和の未来カエル (@chanmabou) 2022年9月15日
ストップ高ストップ安の値幅制限は500円です。
昨日の終値は2,979円です。
今日の株価は2,479円から3,479円での推移が濃厚です。
ただし、投資は自己責任。私の予想にも絶対はありません。
小泉進次郎スコープ#もし進次郎氏がダブスコホルダーなら語りそうなこと pic.twitter.com/M8AEP5yIgF
私は小泉進次郎氏は、当たり前のことを気づかせる天才だと思っています。
そのため、このように小泉進次郎氏ならどう考え、どう表現するか考えた結果を投稿します。
ストップ高ストップ安とは、過度の値動き、それはリスクの高い状態から投資家を守るために、値動きに制限を加えています。値幅制限とも呼びますが、ストップ高とは値幅制限まで上昇すること、ストップ安とは値幅制限まで下落することです。
前日の終値 値幅
500円未満 上下80円
700円未満 上下100円
1,500円未満 上下300円
2,000円未満 上下400円
3,000円未満 上下500円
5,000円未満 上下700円
となります。
2022/09/16 の終値2,479円ですので、ストップ安だと、
2022/09/20(火)の株価は1,979円です。
①ストップ高（安）となり、かつ、ストップ配分も行われず売買高が0株の場合
または
②売買高が0株のまま午後立会終了を迎え、午後立会終了時に限りストップ高（安）で売買が成立し、かつ、ストップ高（安）に買（売）呼値の残数がある場合
の場合、つまり、2日連続ストップ安（高）の場合、翌日の値幅は通常の4倍になります。
仮に上記のケースで、9月16日(金)もストップ安・取引なし（実際にはものすごい出来高）、9月20日(火)の株価がストップ安・取引なしで1,979円となった場合、翌日9/21は値幅制限は2000円未満の400円でなく、その4倍1600円となりますが、実質値幅制限はなくなると思っていいです。
値幅制限で、取引が成立しないリスクを考慮しての対策です。
東証、制限値幅の拡大要件を見直し 2日連続ストップで翌日4倍: (2020年6月30日)日本経済新聞
■2022年7月のストップ安
取引時間中にストップ安（400円下落で1594円）は2022年7月27日にもありました。
記憶に新しいかもしれませんが、7月25日付開示で業績の上方修正が報告されました。
開示を受けて、翌日
2022/07/26 始値1,852 高値2,054 安値1,820円 終値 1,994（前日比 +276 +16.1%)
と大きく上昇しました。
その後、7月27日取引時間中に、WCPのIPO延期の報道がなされ、
2022/07/27 始値1,982 高値2,013 安値1,594 終値 1,815（前日比 －179 －9.0%)
という株価でした。
取引時間中にストップ安となりましたが、会社側が上場延期は事実だが、それはWCPの好調な業績を反映させるためといった理解が広まり、株価は反転しました。
▼7月27日のTweet投稿
『あの人って、ダブルスコープを、昨日、高値で買って、今日、ストップ安で売ったんだって』 pic.twitter.com/sVUKHrsdDq
— 令和の未来カエル (@chanmabou) 2022年7月27日
良く知られた公式ブランドのお店もアマゾンタイムセールなどよく実施しています。
お店で試着してアマゾンで買うのがおすすめです。
● ポジティブな会社開示の後に、
● 株価が大台（7月は2,000円、8月は3,000円）を超えた後に、
● WCPのIPOの不安から、
7月も9月も、ストップ安になりました。
共通点があります。
ただ、7月のストップ安は取引時間中に反発して、今回9月16日は取引時間中の安値も、終値もストップ安です。
また、取引時間後も、PTS価格も1989円で500円下落とストップ安近くまで下がっています。
単なる売りが売りが呼ぶといったパニック売り、連鎖的な売りでなく、下落する必要性、必然性、理由がある考えるのが適当だと思います。
■過去の終値ストップ安
終値ストップ安は2017年と2018年にありました。
▼2017年：株価は終値
8月 4日：2,300円 2017年の業績の下方修正
8月 7日：1,800円 （－500円値幅制限までストップ安）
8月 9日：1,750円 年初来安値更新 2Q決算 と中期経営計画開示
8月24日：2,350円 ストップ安前の株価を超える。
▼2018年：株価は終値
8月 9日：1,284円 2Q決算
8月10日：984円（－300円値幅制限までストップ安）
8月21日：791円 年初来安値更新
11月 9日：1,082円 3Q決算
11月28日：1,337円 ストップ安前の株価を超える。
と言った株価推移です。
2018年は、ストップ安を付けた後2週間程下落しています。
今回もPTFの株価を見ると、下落の勢いが強いので2週間程下落が続きそうです。
2017年はその後の開示で、業績への不安も解消され、2週間程度で、ストップ安前の水準まで戻っています。
2018年は3Q決算の開示で、業績への不安も解消され、その後3週間程度で、ストップ安前の水準まで戻っています。
業績上方修正、良好な3Q決算開示で、開示後2から3週間で、ストップ安前の水準まで戻る可能性が高いです。
遅くても11月15日は3Q決算が開示されるので、その決算が良好なものだと考えると、11月中にはストップ安前の水準、3000円近い株価まで戻る可能性が高いです。
■2022年7月の相場
高値圏からの調整による下落は、直近2022年7月にもありました。
⇩の画像はダブルスコープの2022年6月下旬以来の日足チャートです。
7月の株価チャートに注目してください。
7/1高値2448円から約35%下落した7/12 安値 1576円・7/26 安値1596円を底に反発しています。
50日移動平均が下限がサポートラインとして機能しています。
9月16日終値での50日平均は、2,163円です。
9/15 高値 3175円の35%下落すれば、2063円です。
こんな理由から、
2100円位を底に反発する可能性が高いと考えています。
この2,100円という底値は 前回のブログで示したWCPの時価総額などから計算した数字、
（WSKとWCPとダブルスコープのキャッシュの合計から計算した株価3,469円）
3,469円 × 0.6 = 2081円
です。割引（ディスカウント）の60%は、底値の試算として、『子会社の価値と現預金（キャッシュ）の合計の6割程度は親会社は評価されてもいいよね。』という数字です。
2,100円位が底値だと確認できます。
という数字にも一致します。
9月20日から23日の週は、信用買いの強制的な決済による売りなどで、2,100円の－10%位低い1,800円近い株価まで下げることもあるかもしれません。
これは本当に一時的な安値だと思っています。ただ、想定はしておくべきでしょう。
↓のような調子にのった投稿もありました。ダブルスコ現物信用2階建てで、現物の証拠金の減少と信用買いの損失拡大で、信用建て余力がなくなり、強制決済される人も多いのかも知れません。
ダブスコ現物信用二階建てで、
— 令和の未来カエル (@chanmabou) 2022年9月12日
二階建ての自宅を買う人が増えそう。
二階建てに強い住宅メーカーの株を
そろそろ仕込むか。https://t.co/nRlYq2F120
■2015年9月から2016年5月の上昇相場から
W-SCOPE 2022年9月の株価はやや弱気 - 令和の未来カエルのブログ
で
2015年9月から2016年5月までの9か月間の長期の上昇相場の時の株価と52週平均との乖離率を紹介していますが、66%(係数A)から138%（係数D）で推移しましたが、
だいたい8割以上の期間は90%（係数B）から120%（係数C）です。
〇9月16日直近終値 2,479円
〇52週平均 1,236円 乖離率＋100.57%
という状態です。
係数A：1,236円 ×166% (※)= 2,051円です。
2,100円付近が当面の底、下値という考え方もできます。
※乖離率なので、掛け算のときは＋100％とします。
AはBの50%大きいとうときに、A×（100%＋50%）＝ A ×150%＝B
という式を利用する考え方です。
係数B：1,236円 ×190% = 2,348円です。2300円付近で下げ止まる可能性もあります。
係数C：1,236円 ×220% = 2,719円です。このぐらいから、調整による下落を考えるべきでした。
係数D：1,236円 × 238% = 2,941円です。 ストップ安前日の終値2,979円とほぼ同じです。
良く知られた公式ブランドのお店もアマゾンタイムセールなどよく実施しています。
お店で試着などしてアマゾンで買うのも、おすすめです。
■株価の底値と反転の時期
まとめると
●株価の底値は2,100円付近。
●9月20日（火）から24日（金）からは取引時間中、一時的な安値として1,800円から2000円台の安値も十分に考えられる。
●今後2週間位で底値からか反転する可能性が高い。
●3Q決算後は3,000円近い株価に戻る可能性が高い
といった過去の株価パターンも参考にした印象です。
今後2週間位で底値からか反転する可能性が高い。
というのは、あくまで可能性です。
新規の買い、買い増しも含めて、5日移動平均線を株価の終値で超えるなど反転の兆しが見えたとき、または、買いますのが適当かもしれまえん。
そういった兆しが見えない中で、買う、新規に買うのは、落ちるナイフをまさにつかんでケガをするパターンだと思います。
特に安易な信用買い、余力がない中での信用買いは控えた方がいいかも知れません。
■投資の時間軸
結局、大事なのは投資の時間軸です。
私の投資の時間軸は3年から8年で、私は2025年に株価5,000円、2030年に株価1万円になる確率が高いと考えて投資しています。
ただ、時間軸によっては、益出し、損出し、信用売り買いなど取引も、もちろんあります。
そんな投資の時間軸の大切を私に気づかせた本を紹介します。
という本です。
メンタル、行動経済学という観点から勝てる投資を学べる本です。
タイトルに反して、デイトレード以外、投資全般に役立つ原則、それも忘れがちな原則を思いださせ、記憶に定着させてくれる本です。
原則（例）
●時間軸の変更避けるべき。
●安易な益出しは避けるべし。
●損切は積極的に。
●過度は自己満足に注意すべし。
●知識欲に注意すべし。
と言ったことが学べます。
また、過度な自己満足、知識欲（何でも知ろうとすること）も戒めており、投資だけでなく、人生、生活全般に示唆に富む本だと思っています。
■ Amazonセールの本
▼日替わりセールの本（今日9月19日だけ）
▼期間限定キャンペーン
ドラゴン桜 フルカラー 版(1)
— 令和の未来カエル (@chanmabou) 2022年9月16日
Kindle版 55円！ 中古品でも送料含めれば300円位だから超お買い得。
インベスターZと同じ作者のマンガ。https://t.co/Gl8rnQQwrj
受験を控える中高生の子、親戚に買ってあげてもいい本ですね。
ドラゴン桜 フルカラー 版(2) Kindle版
— 令和の未来カエル (@chanmabou) 2022年9月16日
55円！
中古品でも送料含めれば300円位だから超お買い得。https://t.co/bVurQU4j1O
勉強だけでなく、仕事、家庭の問題でも応用できるテクニックが学べて、一生役立つ本が55円。
読んで頂き、ありがとうございました。
誤字脱字、乱文雑文、すいません。
素人が趣味で書いているブログです。その点を留意して、情報の正確性などご容赦ください。
また、
●はてなIDをお持ちの方はブログの最後にある「スター★」ボタンで評価し、「Bブックマーク」ボタンでお気に入りとして保存を。
●Facebookアカウントをお持ちの方はブログの最後にある
「Ⓕシェアする」ボタンでシェアを。
●Twitterアカウントをお持ちの方はブログの最後にある
「ツイートする」ボタンでツイートを。
●「コメントを書く」ボタンでコメントを。
頂けると励みになります。
|
